Ипотека, потребительские и автокредиты, цены: что ждет ростовчан после снижения ключевой ставки ЦБ

Ключевая ставка Центробанка России снижена до 18% впервые за долгое время. За этим решением - надежды на оживление экономики, удешевление кредитов и замедление инфляции. Но что это значит на практике - для потребителей, ипотечников, розничных заемщиков и вкладчиков? И главное - каковы перспективы для ростовчан? В этом совместно с экспертами постарался разобраться журналист «Блокнот Ростов».

25 июля Банк России снизил ключевую ставку сразу на 2 процентных пункта - с 20% до 18% годовых. Это стало первой серьёзной «поблажкой» для экономики после почти двух лет жёсткой денежно-кредитной политики. Причина - замедление инфляции, ослабление внутреннего спроса и первые признаки стабилизации.

фото: председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина / vmrucdn.servicecdn.ru

Как пояснили в Центробанке, высокая ставка сыграла свою роль: годовая инфляция начала отступать и, по прогнозам регулятора, к концу 2025 года может снизиться до 6–7%, а в 2026 году - вернуться к целевым 4%. Вместе с этим начал остывать рынок потребительского кредитования, а экономика - приближаться к сбалансированному росту.

Тем не менее, Банк России сохраняет осторожность. В 2025 году ставка, скорее всего, останется в диапазоне 18,8–19,6%. А это значит, что серьёзного удешевления займов и взрывного роста кредитования пока ждать не стоит.

- За динамикой ключевой ставки (КС) ЦБ пристально следят аналитики финансовой отрасли, чиновники, депутаты, банкиры, финансисты компаний. Но замечено, что обычные потребители интересуются уровнем «ключа» реже, чем прогнозом погоды. Даже не все вкладчики погружаются в экономическую теорию и связывают колебания КС со ставками депозитов, а заёмщики – кредитов, - говорит Ирина Андриевская, директор по контенту и аналитике финансового маркетплейса «Выберу.ру».

Она объясняет, что ключевая ставка - это «цена денег» для экономики. Когда она высокая, кредиты для бизнеса и населения становятся дорогими, что сдерживает спрос и инфляцию. С 2023 года ставка поднималась до 21%, что привело к заметному охлаждению кредитного рынка. Ростовская область не стала исключением: по итогам 2024 года здесь инфляция по продовольствию достигла 12,48%, что выше среднего по стране.

фото: эксперт Ирина Андриевская

- Снижение ставки до 18% - это сигнал о том, что цены на товары и услуги будут расти медленнее, а инфляция в 2025 году может снизиться до 6–7%. При этом индексация пенсий и зарплат бюджетников будет умеренной - порядка 7%, а не 9,5%, как в предыдущем году. Это важно учитывать, особенно для семей с фиксированным доходом, - отмечает Андриевская. - Для потребителей снижение ключевой ставки означает, что кредиты могут стать доступнее. Однако следует помнить, что банки по-прежнему осторожно относятся к рискам, и ставки будут снижаться постепенно. Финансовая грамотность и внимательное отношение к условиям кредитования сейчас особенно важны, чтобы не оказаться в долговой яме, - предупреждает она.

Юрий Исаев, аналитик сервиса Brobank.ru, подтверждает:

- Проценты по потребительским кредитам в связи с уменьшением ключевой ставки ЦБ РФ непременно снизятся. Причем - это уже происходит на практике. Многие банки сразу же после решения Банка России об уменьшении ключевой ставки на 2% пересмотрели тарифы. В перспективе можно ожидать продолжения снижения процентов по займам для населения.

Эксперт приводит наглядный пример: кредит на 500 000 рублей под 23% годовых даёт ежемесячный платёж 14 095 рублей, тогда как при 32% ставка ежемесячный платёж был 16 796 рублей. Это экономия около 2 700 рублей в месяц и сокращение переплаты по процентам почти в полтора раза.

Однако он отмечает, что ставка в 18% всё ещё довольно высокая, а для массового снижения потребительских кредитов к уровню 14-15% нужно подождать, скорее всего, до лета 2026 года.

фото: эксперт Юрий Исаев

- Снижение ключевой ставки имеет такое же влияние на ипотеку, как и на другие типы займов физлиц - уменьшаются проценты. Однако существенного изменения доступности ожидать не стоит. Если до 25 июля полная стоимость ипотеки достигала 31–33%, то сейчас она опустилась до 27–29% годовых, - говорит Исаев.

Он отмечает, что ипотека станет более доступной лишь при снижении ключевой ставки ниже 10%, что прогнозируется не ранее 2027 года. До тех пор заемщикам придется мириться с относительно высокими процентами и осторожно подходить к оформлению жилищных кредитов.

Кроме того, специальные государственные программы с субсидированными ставками (например, для семей с детьми или IT-специалистов) не изменят свои условия - они останутся на прежнем уровне 3-6%.

Снижение ключевой ставки сразу же сказалось и на ипотечных кредитах - ставки по ним начали снижаться на 1-2 процентных пункта. Сбербанк, крупнейший игрок рынка, уже снизил ипотечные ставки, что стало первым заметным шагом.

фото: по мнению экспертов, автокредиты станут доступнее / "Блокнот Ростов"

Снижение ключевой ставки также коснулось рынка автокредитов. Процентные ставки на кредиты с залогом автомобилей обычно на 3- 5% выше ключевой ставки, поэтому сейчас они находятся примерно в диапазоне 21- 23%. Банки уже начали снижать эти ставки, что делает автокредиты немного доступнее.

Однако и здесь серьёзного снижения в ближайшее время ожидать не стоит - снижение происходит плавно и зависит от общей экономической ситуации и политики банков.

Что касается депозитов, то снижение ключевой ставки приводит к снижению доходности по вкладам. Уже сейчас ведущие банки предлагают ставки по депозитам около 16% годовых. Это заставляет вкладчиков искать альтернативные варианты инвестирования, что может стимулировать активность на финансовых рынках.

- Снижение ставок по депозитам вынуждает вкладчиков искать новые возможности для сохранения и приумножения сбережений. Это может привести к росту инвестиций в фондовый рынок и другие активы, что в целом позитивно для экономики, - добавляет Андриевская.

Таким образом, снижение ключевой ставки создаёт баланс между удешевлением кредитов и снижением доходности по сбережениям, что оказывает комплексное влияние на экономическую активность населения.

фото: ведущие банки предлагают ставки по депозитам около 16% годовых / "Блокнот Ростов"

Снижение ключевой ставки - важный сигнал для экономики, который влияет и на темпы инфляции, и на цены в магазинах. В последние годы высокая ставка была инструментом сдерживания инфляции, которая достигала двузначных значений - например, в Ростовской области в 2024 году инфляция по продуктам питания превысила 12%, а по плодоовощной продукции - почти 29%.

- Если дальше денежно-кредитная политика останется последовательной, а снижение ключевой ставки будет сопровождаться другими мерами по сдерживанию цен, то можно ожидать продолжения снижения инфляции до целевых значений в 4%, - уверена Андриевская.

Снижение ставки означает, что денежно-кредитная политика становится мягче, и кредиты для бизнеса и населения становятся доступнее. Это стимулирует производство и оборот товаров, что может помочь замедлить рост цен.

Эксперты отмечают, что если дальнейшее снижение ставки будет сочетаться с сохранением прочих дезинфляционных факторов, инфляция продолжит снижаться. По прогнозам Центробанка, в 2025 году она опустится до 6–7%, а в 2026-м достигнет целевых 4%.

Однако если кредитование слишком быстро вырастет, это может привести к обратному эффекту - ускорению инфляции. Поэтому регулятор будет внимательно следить за ситуацией и корректировать политику по мере необходимости.

Снижение ключевой ставки немного снижает процентные ставки по кредитам, что в теории увеличивает шансы на одобрение заявок. Однако изменения будут не кардинальными.

фото: эксперт Сергей Толкачев / Общественная служба новостей

Главный фактор, который оценивают банки - это доход заемщика и его долговая нагрузка. Например, если раньше для кредита в 500 тысяч рублей под 26% годовых заемщику требовался доход от 60 300 рублей, то теперь при ставке 23% доход должен быть не ниже 58 000 рублей. Это значит, что требования к заемщику стали немного мягче, но не значительно.

Важным ограничителем остаются макропруденциальные лимиты, введённые Центробанком в 2023 году, которые ограничивают объём выдачи кредитов в зависимости от долговой нагрузки заемщика. Особенно это касается потребительских кредитов, кредитных карт, ипотеки и автокредитов.

- Для заемщиков важно понимать, что снижение ставок не значит автоматического и лёгкого доступа к кредитам. Банки внимательно смотрят на долговую нагрузку и финансовое положение, и требования к заемщикам останутся жёсткими, особенно в текущей экономической ситуации, - подчёркивает Андриевская.

Эксперты предупреждают, что шансы на одобрение напрямую зависят от того, насколько кредитная нагрузка заемщика не превышает 50% от дохода. Поэтому людям с высокой долговой нагрузкой получить новые кредиты будет сложнее, несмотря на снижение ставок.

Эксперты сходятся во мнении, что снижение ключевой ставки - важный шаг к оживлению экономики, но кардинальных изменений в ближайшее время ожидать не стоит.

- Банки уже начали снижать ставки по кредитам и депозитам, но массовое удешевление займов для населения начнётся ближе к осени. Если инфляция продолжит снижаться, ЦБ будет продолжать снижать ставку, но осторожно, по 1–3 п.п. за заседание, - говорит Пётр Арронет, главный аналитик Инго Банка.

- Продолжительное ужесточение политики привело к стагнации экономики и замедлению кредитования. Снижение ставки даёт банкам возможность рефинансировать задолженности и привлекать новых клиентов с более низкими ставками, - отмечает Сергей Толкачев из Финансового университета при Правительстве России.

- Умеренное снижение ключевой ставки продолжится. По прогнозам, к концу года она может опуститься до 16%, что станет позитивным сигналом для рынка и экономики, - прогнозирует Ольга Нарт, заместитель генерального директора курорта «Лучи» (Анапа).

фото: ростовчан просят сохранять финансовую осторожность и не увлекаться чрезмерным кредитованием / "Блокнот Ростов"

Снижение ключевой ставки ЦБ до 18% - это сигнал о начале постепенного улучшения кредитных условий и замедлении инфляции. Для ростовчан это означает шанс на чуть более доступные кредиты и замедление роста цен. Однако до настоящей «оттепели» на рынке займов ещё далеко - большинство ставок остаются высокими, а требования к заемщикам - строгими.

Эксперты рекомендуют сохранять финансовую осторожность и не увлекаться чрезмерным кредитованием, особенно с учётом макропруденциальных ограничений. Тем не менее, первые позитивные сдвиги уже заметны, и если тенденция сохранится, то к 2026 году ростовчане смогут ощутить реальные преимущества новой экономической ситуации.

«Блокнот Ростов» ранее писал о том, что ЦБ назвал три категории товаров, спрос на которые у ростовчан снизился.

Денис Забнин

Наш сайт в соцсетях: Одноклассники, ВКонтакте, Telegram, Дзен.